Znaczenie call option trading

Opcja Call Abakcja Opcja Call Option Call są zazwyczaj wykorzystywane przez inwestorów do trzech podstawowych celów. Są to zarządzanie podatkami, generowanie przychodów i spekulacji. Jak działają opcje Umowa opcji daje posiadaczowi prawo do zakupu 100 akcji bazowego papieru wartościowego po określonej cenie, znanej jako cena wykonania. do określonej daty, zwanej datą wygaśnięcia. Na przykład umowa o pojedynczą opcję kupna może dać posiadaczowi prawo do zakupu 100 akcji akcji firmy Apple w cenie 100 do 31 grudnia 2017 roku. Gdy wartość akcji Apple wzrasta, cena kontraktu na usługi wzrasta , i wzajemnie. Posiadacze opcji mogą utrzymywać umowę do dnia wygaśnięcia, w którym to momencie mogą zająć 100 sztuk akcji lub sprzedać umowę opcji w dowolnym punkcie przed upływem terminu ważności po cenie rynkowej kontraktu. Opcje stosowane w zarządzaniu podatkami Inwestorzy czasami używają opcji jako sposobu zmiany przydziału swoich portfeli bez faktycznego kupowania lub sprzedania bazowego zabezpieczenia. Na przykład inwestor może posiadać 100 akcji akcji Apple i zasiadać z dużym niezrealizowanym zyskiem kapitałowym. Nie chcąc wywołać zdarzenia podlegającego opodatkowaniu. akcjonariusze mogą korzystać z opcji mających na celu ograniczenie ekspozycji na zabezpieczenie bazowe, nie sprzedając jej faktycznie. Jedynym kosztem dla akcjonariusza za udział w tej strategii jest koszt umowy opcji. Opcje wykorzystywane do generowania przychodów Niektórzy inwestorzy korzystają z opcji call w celu generowania przychodów za pośrednictwem strategii dotyczącej obsługi połączeń. Strategia ta polega na posiadaniu akcji bazowych, a jednocześnie sprzedaży opcji kupna lub udzieleniu kogoś innego prawa do zakupu zapasów. Inwestor zbiera premię opcyjną i ma nadzieję, że opcja wygasa bez wartości. Ta strategia generuje dodatkowe dochody dla inwestora, ale może również ograniczyć potencjał zysku, jeśli cena bazowa wzrasta gwałtownie. Opcje stosowane w umowach opcji spekulacji dają kupującym możliwość uzyskania znacznej ekspozycji na akcje za stosunkowo niewielką cenę. Wykorzystywane w oderwaniu, mogą przynieść znaczne zyski, jeśli akcje wzrosną, ale mogą również doprowadzić do utraty 100, jeśli zakupiona opcja zakupu straci ważność, ponieważ cena bazowa spadła. Opcje opcyjne powinny być traktowane jako bardzo ryzykowne, jeśli są wykorzystywane w celach spekulacyjnych ze względu na wysoki stopień zaangażowania. Opcje depozytowe, definicje i przykłady Zaktualizowane 25 maja 2018 Definicja opcji kupna i sprzedaży: opcje kupna i sprzedaży są instrumentami pochodnymi (ich Ruchy cen oparte są na zmianach cen innych produktów finansowych, zwanych instrumentem bazowym). Opcja kupna jest kupowana, jeśli inwestor oczekuje, że cena instrumentu bazowego wzrośnie w określonym przedziale czasowym. Opcja sprzedaży jest kupowana, jeśli inwestor oczekuje, że cena instrumentu bazowego spadnie w określonym przedziale czasowym. Umieszczenie i połączenia można również sprzedać lub napisać, co generuje dochód, ale rezygnuje z pewnych praw nabywcy opcji. Zerwanie opcji Call Call jest umową opcji, która daje nabywcy prawo do zakupu instrumentu bazowego po cenie wykonania w dowolnym czasie do daty wygaśnięcia (opcje w stylu amerykańskim). Cena strajku to cena, po której nabywca opcji może kupić aktywa bazowe. Na przykład opcja kupna na akcje z ceną strajku wynoszącą 10 oznacza nabywcę opcji, który może skorzystać z opcji zakupu tego towaru na 10, zanim upłynie opcja. Wygaśnięcia opcji różnią się i mogą mieć krótkoterminowe lub długoterminowe wygaśnięcia. Warto tylko, aby kupujący wezwanie skorzystał z opcji i zmusił sprzedającego połączenie, by dał im akcje po cenie wykonania, jeśli bieżąca cena instrumentu bazowego jest powyżej ceny wykonania. Jeśli na przykład akcje są notowane na giełdach na 9, nie warto kupować opcji kupna, aby skorzystać z opcji kupna na 10, ponieważ mogą kupić ją za niższą cenę (9) na akcje rynek. Kupujący połączeń ma prawo do zakupu akcji po cenie strajku przez określony czas. Jeśli cena akcji bazowej przekracza cenę strajku, opcja będzie warta pieniędzy (ma wewnętrzną wartość). Przedsiębiorca może sprzedawać opcję na rzecz zysku (jest to, co robią większość kupujących), lub skorzystaj z opcji po upływie terminu ważności (otrzymanie akcji). W przypadku tych praw kupujący kupuje 34premium 34. Sprzedający kupujący otrzymuje premię. Pisanie opcji połączeń jest sposobem na generowanie przychodów. Przychody z pisania opcji połączeń są ograniczone do otrzymanej premii, a nabywca połączeń ma nieograniczony potencjał zysku. Jedna opcja kupna reprezentuje 100 akcji lub określoną kwotę bazowego aktywa. Ceny połączeń są zazwyczaj podawane na akcję. Dlatego też, aby obliczyć, ile kosztuje zakup opcji call, skorzystaj z opcji opcji i pomnoż ją przez 100 (dla opcji na akcje). Opcje połączeń mogą mieć wartość In the Money lub Out of the Money. W pieniądzu cena instrumentu bazowego jest wyższa od ceny wykonania połączenia. Out of the Money oznacza, że ​​cena instrumentu bazowego jest niższa od ceny wykonania połączenia. Kiedy kupujesz opcję kupna, możesz ją kupić w, na lub na zewnątrz pieniędzy. Przy pieniądzach oznacza to, że cena wykonania i cena instrumentu bazowego są takie same. Twoja premia będzie większa w opcji In the Money (ponieważ ma już wartość wewnętrzną), a twoja premia będzie niższa dla opcji połączeń Out of the Money. Zmniejszanie opcji Put A Put jest umową opcji, która daje kupującemu prawo do sprzedaży bazowego składnika aktywów po cenie wykonania w dowolnym czasie do daty wygaśnięcia (opcje w stylu amerykańskim). Strajk jest ceną, w której nabywca opcji może sprzedać aktywa bazowe. Na przykład opcja sprzedaży na akcje z ceną strajku wynoszącą 10 oznacza, że ​​kupujący opcji put może skorzystać z opcji sprzedaży tej akcji na 10 przed upływem tego okresu. Warto tylko, aby nabywca kupujący skorzystał z opcji i zmusił sprzedającego, by dał im akcje po cenie wykonania, jeśli bieżąca cena instrumentu bazowego jest poniżej ceny wykonania. Na przykład, jeśli czas obrotu na giełdzie wynosi 11, nie jest warte, aby opcja kupna opcji wykupiła opcję sprzedaży 10, ponieważ mogą sprzedawać ją za wyższą cenę (11) na akcje rynek. Kupujący kupujący ma prawo sprzedać akcje po cenie strajku przez określony czas. Jeśli cena bazowego spadnie poniżej ceny strajku, opcja będzie warta. Przedsiębiorca może sprzedawać opcję na rzecz zysku (co robią największe nabywcy) lub skorzystać z opcji po upływie terminu (sprzedać akcje fizyczne). Za te prawa kupujący płaci 34premium34. Sprzedający sprzedaje premię. Pisanie opcji put to sposób na generowanie dochodu. Przychód z pisania opcji put jest ograniczony do otrzymanej premii, a potencjalny potencjalny nabywca nabywcy ma miejsce, jeśli towar spadnie do zera. Jedna opcja sprzedaży reprezentuje 100 udziałów lub określoną kwotę aktywów bazowych. Ceny sprzedaży zazwyczaj są cytowane na akcję. W związku z tym, aby obliczyć, ile będzie kosztowało kupowanie opcji put, należy wziąć cenę opcji i pomnożyć ją przez 100 (dla opcji na akcje). Opcje Put mogą być In the Money lub Out of the Money. W pieniądzu cena instrumentu bazowego jest niższa niż cena wykonania put. Out of the Money oznacza, że ​​cena instrumentu bazowego jest wyższa od ceny wykonania put. Kiedy kupujesz opcję put możesz ją kupić w, at lub out of the money. Twoja premia będzie większa w opcji In the Money (ponieważ ma już wartość wewnętrzną), a twoja premia będzie niższa dla opcji put Out of the Money. Inne rzeczy, które trzeba wiedzieć o funkcjach i połączeniach Ceny opcji są dość złożone, ponieważ cena (premia) opcji opiera się na wielu czynnikach, w tym na ile jest ona na miejscu lub na zewnątrz, na zmienność aktywów bazowych i na ich podstawie jak daleko jest ta opcja od wygaśnięcia. Te opcje wyceny opcji nazywane są 39Greeks 39, i warto je studzić, zanim zaczniesz handlować transakcjami. Pokaż pełny artykułBREAKING DOWN Opcje Opcji są niezwykle wszechstronnymi papierami wartościowymi. Handlowcy wykorzystują opcje do spekulacji, co jest praktyką stosunkowo ryzykowną, podczas gdy hedgerzy korzystają z opcji w celu ograniczenia ryzyka związanego z posiadaniem aktywów. Jeśli chodzi o spekulacje, kupujący opcji i pisarze mają sprzeczne poglądy na temat perspektyw w zakresie skuteczności zabezpieczenia bazowego. Opcje Call Option Call oferują opcję zakupu po określonej cenie, więc nabywca chciałby, aby stado wzrosło. Odwrotnie, wystawca opcji musi dostarczyć akcje bazowe w przypadku, gdy cena rynkowa akcji przekracza strajk z powodu zobowiązania umownego. Pisarz opcji, który sprzedaje opcję call, uważa, że ​​cena bazowa akcji spadnie w stosunku do ceny strajku opcji w okresie obowiązywania opcji, ponieważ w ten sposób osiągnie maksymalny zysk. Jest to dokładnie odwrotny obraz nabywcy opcji. Kupujący uważa, że ​​akcje bazowe wzrosną, jeśli tak się stanie, nabywca będzie mógł nabyć akcje za niższą cenę, a następnie sprzedać ją z zyskiem. Jeśli jednak w momencie wygaśnięcia ważności podstawowej akcji nie zamyka się powyżej ceny strajku, nabywca opcji utraci premię zapłaconą za opcję kupna. Opcja Put Option Put pozwala na sprzedaż po określonej cenie, więc kupujący chciałby, aby zapas spadł. Odwrotnie jest w przypadku pisarzy opcji put. Na przykład kupujący opcji kupna jest niechciany na podstawie akcji i uważa, że ​​jego cena rynkowa spadnie poniżej określonej ceny wykonania w lub przed określonym dniem. Z drugiej strony pisarz opcji, który opuszcza opcję put, uważa, że ​​cena akcji bazowej wzrośnie o określoną cenę w dniu przed lub po upływie terminu ważności. Jeśli kurs podstawowy zamknie powyżej określonej ceny strajku w dniu wygaśnięcia, osiągnięto maksymalny zysk opcji put. I odwrotnie, posiadacz opcji sprzedaży skorzystałby tylko na spadku ceny akcji bazowych poniżej ceny wykonania. Jeżeli bazowa cena akcji spadnie poniżej ceny wykonania, wystawca opcji jest zobowiązany do zakupu akcji podstawowego instrumentu po cenie wykonania. Ustalenia Wszystkie kontrakty opcyjne tego samego rodzaju i stylu oraz obejmują te same podstawowe zabezpieczenia, o których mowa jako klasę opcji. Wszystkie opcje tej samej klasy, które mają tę samą jednostkę handlu przy tej samej cenie wykonania i dacie wygaśnięcia, są określane jako seria opcji. Zastrzeżenie: Ta strona omawia opcje na giełdzie emitowane przez Opcję Clearing Corporation. Żadne oświadczenie w tej witrynie nie powinno być interpretowane jako zalecenie zakupu lub sprzedaży zabezpieczenia lub udzielania porad inwestycyjnych. Opcje obejmują ryzyko i nie są odpowiednie dla wszystkich inwestorów. Przed kupnem lub sprzedażą opcji osoba musi otrzymywać i przeglądać kopię Charakterystyk i Ryzyka Standardowych Opcji opublikowanych przez firmę The Options Clearing Corporation. Kopie można uzyskać od brokera jednej z giełd: Opcje Clearing Corporation na One North Wacker Drive, Suite 500, Chicago, IL 60606, dzwoniąc pod numer 1-888-OPCJE lub odwiedzając 888opcje. Wszelkie omawiane strategie, w tym przykłady wykorzystujące rzeczywiste papiery wartościowe i dane o cenach, mają charakter wyłącznie ilustracyjny i edukacyjny i nie powinny być interpretowane jako poparcie, zalecenie lub zachęcenie do kupna lub sprzedaży papierów wartościowych. Uzyskaj opcje Opcje Wprowadź nazwę firmy lub symbol poniżej, aby wyświetlić jego arkusz opcji: Czas rzeczywisty Po godzinach Informacje przed wprowadzeniem na rynek Zastrzeżenia do oferty Flash Cytaty Wykresy interaktywne Ustawienie domyślne Należy pamiętać, że po dokonaniu wyboru zastosuje się do wszystkich przyszłych wizyt do NASDAQ. Jeśli w dowolnym momencie jesteś zainteresowany przywróceniem ustawień domyślnych, wybierz opcję Domyślne ustawienie powyżej. Jeśli masz jakieś pytania lub napotykasz jakiekolwiek problemy podczas zmiany ustawień domyślnych, napisz do isfeedbacknasdaq. Potwierdź wybór: Wybrano zmianę domyślnego ustawienia wyszukiwania ofertowego. To będzie Twoja domyślna strona docelowa, chyba że zmienisz konfigurację ponownie lub usuniesz ciasteczka. Czy na pewno chcesz zmienić ustawienia Masz zaszczyt zapytać Proszę wyłączyć blokadę reklam (lub zaktualizować ustawienia, aby upewnić się, że javascript i pliki cookie są włączone), abyśmy nadal mogli dostarczyć Ci pierwszeństwo na rynku i dane, które oczekują od nas.